Finanz­verbindlich­keiten

Insgesamt setzten sich die Finanzverbindlichkeiten wie folgt zusammen:

Finanzverbindlichkeiten

 

 

31.12.2016

 

31.12.2017

 

 

Gesamt

 

davon kurzfristig

 

Gesamt

 

davon kurzfristig

 

 

in Mio. €

 

in Mio. €

 

in Mio. €

 

in Mio. €

Anleihen / Schuldscheindarlehen

 

15.991

 

2.010

 

12.436

 

505

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

 

1.837

 

820

 

534

 

513

Leasingverbindlichkeiten

 

436

 

59

 

238

 

32

Verbindlichkeiten aus Derivaten

 

587

 

309

 

240

 

221

Sonstige Finanzverbindlichkeiten

 

730

 

203

 

970

 

664

Gesamt

 

19.581

 

3.401

 

14.418

 

1.935

Die Entwicklung der Finanzverbindlichkeiten in 2017 wird in Anhangangabe „Zu- / Abfluss aus Finanzierungstätigkeit“ dargestellt.

Die Finanzverbindlichkeiten haben nach ihren vertraglichen Bestimmungen die folgenden Fälligkeiten:

Fälligkeiten der Finanzverbindlichkeiten

 

 

31.12.2016

 

 

in Mio. €

2017

 

3.401

2018

 

3.241

2019

 

2.456

2020

 

44

2021

 

2.714

2022 und später

 

7.725

Gesamt

 

19.581

Fälligkeiten der Finanzverbindlichkeiten

 

 

31.12.2017

 

 

in Mio. €

2018

 

1.935

2019

 

2.155

2020

 

1.248

2021

 

2.096

2022

 

89

2023 und später

 

6.895

Gesamt

 

14.418

Neben Schuldscheinen in Höhe von 45 Mio. € (Vorjahr: 45 Mio. €) sind die folgenden Anleihen durch den Bayer-Konzern begeben worden:

Anleihen

Effektivzins

 

Nominalzins

 

 

 

Nominalvolumen

 

31.12.2016

 

31.12.2017

 

 

 

 

 

 

 

 

in Mio. €

 

in Mio. €

1

Variabel verzinslicher Kupon von Drei-Monats-EURIBOR plus 22 Basispunkte

2

Variabel verzinslicher Kupon von Drei-Monats-USD-Libor plus 28 Basispunkte

3

Anleihe wurde im Oktober 2017 vorzeitig zurückgezahlt

4

Anleihe kann in Geld, Covestro-Aktien oder einer Kombination aus beidem zurückgezahlt werden.

5

Erste ordentliche Kündigungsoption, die Anleihe zum Nennwert zurückzuzahlen

6

Die Pflichtwandelanleihe wurde in den Kapitalrücklagen und den sonstigen Finanzverbindlichkeiten erfasst.

 

 

 

 

Bayer AG, Deutschland

 

 

 

 

 

 

1,253 %

 

1,125 %

 

DIP-Anleihe 2014 / 20183

 

750 Mio. EUR

 

749

 

5,774 %

 

5,625 %

 

DIP-Anleihe 2006 / 2018

 

250 Mio. GBP

 

292

 

281

5,541 %

 

5,625 %

 

DIP-Anleihe 2006 / 2018 (Aufstockung)

 

100 Mio. GBP

 

117

 

113

0,050 %

 

0,050 %

 

Umtauschanleihe4 2017 / 2020

 

1.000 Mio. EUR

 

 

1.220

2,086 %

 

1,875 %

 

DIP-Anleihe 2014 / 2021

 

750 Mio. EUR

 

755

 

753

3,811 %

 

3,750 %

 

Hybridanleihe 2014 / 20245 / 2074

 

1.500 Mio. EUR

 

1.494

 

1.495

2,517 %

 

2,375 %

 

Hybridanleihe 2015 / 20225 / 2075

 

1.300 Mio. EUR

 

1.290

 

1.292

3,093 %

 

3,000 %

 

Hybridanleihe 2014 / 20205 / 2075

 

1.750 Mio. EUR

 

1.745

 

1.746

 

 

 

 

Bayer Capital Corporation B.V., Niederlande

 

 

 

 

 

 

1,333 %

 

1,250 %

 

DIP-Anleihe 2014 / 2023

 

500 Mio. EUR

 

497

 

498

6,061 %

 

5,625 %

 

Pflichtwandelanleihe6 2016 / 2019

 

4.000 Mio. EUR

 

 

 

 

 

 

Bayer Corporation, USA

 

 

 

 

 

 

6,670 %

 

6,650 %

 

Anleihe 1998 / 2028

 

350 Mio. US$

 

351

 

307

 

 

 

 

Bayer Holding Ltd., Japan

 

 

 

 

 

 

0,858 %

 

0,816 %

 

DIP-Anleihe 2012 / 2017

 

30 Mrd. JPY

 

243

 

1,493 %

 

1,459 %

 

DIP-Anleihe 2010 / 2017

 

10 Mrd. JPY

 

81

 

3,654 %

 

3,575 %

 

DIP-Anleihe 2008 / 2018

 

15 Mrd. JPY

 

122

 

111

0,629 %

 

0,594 %

 

DIP-Anleihe 2013 / 2019

 

10 Mrd. JPY

 

81

 

74

0,270 %

 

0,230 %

 

DIP-Anleihe 2017 / 2021

 

10 Mrd. JPY

 

 

74

0,301 %

 

0,260 %

 

DIP-Anleihe 2017 / 2022

 

10 Mrd. JPY

 

 

74

 

 

 

 

Bayer Nordic SE, Finnland

 

 

 

 

 

 

Variabel1

 

Variabel1

 

DIP-Anleihe 2014 / 2017

 

500 Mio. EUR

 

500

 

 

 

 

 

Bayer U.S. Finance LLC, USA

 

 

 

 

 

 

Variabel2

 

Variabel2

 

Anleihe 2014 / 2017

 

400 Mio. US$

 

379

 

1,615 %

 

1,500 %

 

Anleihe 2014 / 2017

 

850 Mio. US$

 

806

 

2,564 %

 

2,375 %

 

Anleihe 2014 / 2019

 

2.000 Mio. US$

 

1.889

 

1.662

3,096 %

 

3,000 %

 

Anleihe 2014 / 2021

 

1.500 Mio. US$

 

1.419

 

1.247

3,579 %

 

3,375 %

 

Anleihe 2014 / 2024

 

1.750 Mio. US$

 

1.642

 

1.444

 

 

 

 

Covestro AG, Deutschland

 

 

 

 

 

 

Variabel

 

Variabel

 

DIP-Anleihe 2016 / 2018

 

500 Mio. EUR

 

500

 

1,076 %

 

1,000 %

 

DIP-Anleihe 2016 / 2021

 

500 Mio. EUR

 

497

 

1,782 %

 

1,750 %

 

DIP-Anleihe 2016 / 2024

 

500 Mio. EUR

 

497

 

 

 

 

 

Gesamt

 

 

 

15.946

 

12.391

Debt-Issuance-Programm

Ein wesentliches externes Finanzierungsinstrument bilden die Anleihen, die im Rahmen des Debt-Issuance-Programms ( Debt-Issuance-Programm (DIP) Beim DIP handelt es sich um eine Dokumentationsplattform, die es Bayer ermöglicht hat, flexibel Anleihen in verschiedenen Währungen und Laufzeiten zu platzieren. ) begeben wurden.

Die Bayer Holding Ltd., Japan, hat im Mai 2017 zwei Anleihen von jeweils 10 Mrd. JPY unter dem Debt- Issuance-Programm begeben.

Hybridanleihen

Die durch die Bayer AG begebenen Hybridanleihe ist eine Unternehmensanleihe mit eigenkapitalähnlichen Eigenschaften und mit meist keiner oder sehr langer Laufzeit, die durch ihre Nachrangigkeit im Insolvenzfall des Emittenten eine niedrigere Rückzahlungswahrscheinlichkeit als eine gewöhnliche Anleihe hat. sind nachrangig und werden von Moody’s und S & P Global Ratings zu 50 % als Eigenkapital bewertet. Verglichen mit vorrangigem Fremdkapital werden dadurch die ratingrelevanten Verschuldungskennziffern des Konzerns entlastet.

Pflichtwandelanleihe

Am 22. November 2016 hat die Bayer Capital Corporation B.V. eine nachrangige Pflichtwandelanleihe in Höhe von 4.000 Mio. € platziert. Bei Fälligkeit wird diese in nennwertlose Stückaktien der Bayer AG gewandelt. Die Begebung der Anleihe stellte den ersten Teil der Eigenkapitalkomponente der Finanzierung der geplanten Akquisition von Monsanto dar. Die Pflichtwandelanleihe wurde in den Kapitalrücklagen und den sonstigen Finanzverbindlichkeiten erfasst.

Umtauschanleihe

Die Bayer AG hat am 14. Juni 2017 Schuldverschreibungen im Nominalvolumen von 1.000 Mio. € mit Fälligkeit im Jahr 2020 ausgegeben. Der Ausgabepreis betrug 105,25 % des Nennbetrags und der anfängliche Umtauschpreis wurde auf 80,93 € festgesetzt. Die Schuldverschreibungen können in Geld, Covestro-Aktien oder einer Kombination aus beidem sowohl während als auch am Ende der Laufzeit zurückgezahlt werden. Durch Anwendung der Fair-Value-Option gemäß IAS 39.11A wurden diese Schuldverschreibungen bei ihrer erstmaligen bilanziellen Erfassung als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Verbindlichkeiten (Financial Liabilities at Fair Value through Profit or Loss) designiert.

Alle durch Tochtergesellschaften begebenen Anleihen werden von der Bayer AG garantiert.

Leasingverbindlichkeiten

In den Folgejahren sind aus Finanzierungsleasing an die jeweiligen Leasinggeber 365 Mio. € (Vorjahr: 609 Mio. €) Leasingraten zu zahlen; der hierin enthaltene Zinsanteil beläuft sich auf 127 Mio. € (Vorjahr: 173 Mio. €).

Nach Fälligkeit gliedern sich die Leasingverbindlichkeiten wie folgt:

Leasingverbindlichkeiten

 

 

31.12.2016

 

 

Leasingraten

 

Hierin enthaltener Zinsanteil

 

Leasing­verbindlich­keiten

Fälligkeit

 

in Mio. €

 

in Mio. €

 

in Mio. €

2017

 

88

 

29

 

59

2018

 

76

 

24

 

52

2019

 

68

 

21

 

47

2020

 

59

 

17

 

42

2021

 

57

 

15

 

42

2022 und später

 

261

 

67

 

194

Gesamt

 

609

 

173

 

436

Leasingverbindlichkeiten

 

 

31.12.2017

 

 

Leasingraten

 

Hierin enthaltener Zinsanteil

 

Leasing­verbindlich­keiten

Fälligkeit

 

in Mio. €

 

in Mio. €

 

in Mio. €

2018

 

49

 

17

 

32

2019

 

44

 

13

 

31

2020

 

39

 

12

 

27

2021

 

31

 

11

 

20

2022

 

25

 

10

 

15

2023 und später

 

177

 

64

 

113

Gesamt

 

365

 

127

 

238

Sonstige Finanzverbindlichkeiten

Die sonstigen Finanzverbindlichkeiten zum 31. Dezember 2017 enthielten 525 Mio. € (Vorjahr: 652 Mio. €), die auf die im November 2016 begebene Pflichtwandelanleihe entfielen, sowie Commercial Paper in Höhe von 292 Mio. € (Vorjahr: 0 Mio. €).

Sonstiges

Am 31. Dezember 2017 standen dem Konzern insgesamt ungenutzte Syndizierte Kreditfazilität Vereinbarung über eine Kreditlinie mit einer Gruppe von Banken, meist für umfangreiche Finanzierungen wie Akquisitionen, zur Erweiterung der zur Verfügung stehenden Liquiditätsreserven oder als Sicherung für ausgegebene Schuldverschreibungen. Die Kreditlinie kann flexibel innerhalb der Laufzeit in Teilen oder ganz gezogen werden und auch wieder zurückgeführt werden. über 47 Mrd. € (Vorjahr: 55 Mrd. €) zur Verfügung. Davon entfallen 43 Mrd. € bzw. 52 Mrd. USD (Vorjahr: 50 Mrd. € bzw. 53 Mrd. USD) auf die Zwischenfinanzierung der geplanten Akquisition von Monsanto.

Nähere Erläuterungen zu den Verbindlichkeiten aus Derivaten werden in Anhangangabe „Finanzinstrumente“ gegeben.

Vergleich zum Vorjahr